*投机游戏始终是世界上充满诱惑的游戏。但是，它不是给愚蠢的人玩的，不是给懒得动脑筋的人去玩的，不是给不能控制自己情绪的玩的，也不是给想一夜暴富的冒险家玩的。如果他们要玩这种游戏，他们到死也是穷光蛋。
*任何欢喜投机的人都应该把投机看成一门生意，用这种心态看待投机，就不会像很多人一样把投机看成一种纯粹的赌博。
*你能赢一场馬赛，但你不能赢所有馬赛。在一年中不可能每天，每周交易中都能赢到钱。
*人是往往不可能预测的——他们充满了情绪，而市场是由人组成的。要等待和耐心，等待市场证实他们的判断。没有被市场证实之前，不要预测，也不要行动。在交易中要慢半拍。市场绝不会错，个人的看法往往是错的。个人的看法没有任何价值，除非市场按照他的想法去表现。
*要想从投机中真正赚到钱，就得从买一开始就表现出利润的股票或商品。每次出牌都想赢而不加防范，它最终会导致溃败。
*让利润的股票奔跑吧，利润总是能自己照顾自己，而亏损不可能不会自行了结。保护好自己的帐户，不能亏损过大。
*当一只股票下跌時，没有人知道它会下跌多少，也没有人知道它的高点
*在一次正常回落之后现新高，我就馬上变成买家。我从来不在回落時买进，也从来不在回升時卖空。如果你第一筆交易表明你赔了，就不要进行第二筆交易，否则你是一个鲁莽汉。
绝不要平摊亏损！
*股票和人一样，有自己的特点和个性。有的敏感而激动，紧张，易受惊吓。另一些直接了当，坦率，符合逻辑。一个熟练的交易员应该了解并尊重它的特性。
*当我看见一个危险信号的時候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起來还不错，我就再回来。一厢情愿的想法必须清除，指望每天或每星期都投机的人，不会获得成功，你允许自己进入市场一年只有几次。
*一个在山区的投机家说：我把投机当成一种生意。如果我整天埋在事务堆中，让那些微不足道的变化分心，我就会失败。我喜欢躲在一旁观察和做记录，事情发生乏后，它给我提供一个清晰的画面，告诉我市场上正在发生什么。
真正的趋势不会在它们开始那天就结束。完成一次真正的趋势是需要时间的。
*对投机者来说，资金就是商人货架上的货。唯一能从华尔街拿出来的钱就是在一次成功交易完成之後从他们帐目里面提出来的钱。绝大多数投机者很少见到钱。对他们来说，这些钱不是真实的，是摸不着的。最好办法是把你的钱数一遍，才能感觉到这些钱是真的钱。
*了解扳塊的运动对于成功交易非常重要。股票在运动時，並不是单独运动，它是随着板块运动，所以要硏究好与不好板块，不要留着弱势关系的股票！在板块攀升中，没有跟上的是弱势股票，要格外小心。如果你不能从领头羊中赚到钱，从整体上也不会。每次大牛市中，总会出现重要受股民喜欢的领头羊板块。要不断留意市场正确的信号–炒股就像侦破一桩永不完结的大案–你不可以了解它全部真相。
*要警惕成交量大增是股票转折点，从强手交到弱手。或是你平倉的時侯，在快速滑落之后恢复寸头。
*股市是人类发明的，最大的和复杂的谜团，解开这个谜团的人是应该得头奖的。它驱动我的绝不是金钱，它是一场游戏，是一坊解开谜团的游戏，是一场把人类历史上最偉大的头脑搞乱搞复杂的游戏。它是激情，挑战，兴奋，也是一场精神高度集中肉搏战，你的神经被推到了极限，但奖赏也是非常高的。
耐心等待市场验证判断
利弗莫尔认为，成功的投机者必须耐心等待市场验证自己的判断，而不是急于行动。他强调：“只有在完全自信自己的判断时才进入市场；只有在犯错误时才改正；即使是最成功的交易者，也大多从小规模的交易开始。”避免平摊亏损，只加仓赢家
利弗莫尔非常注重风险管理，他明确表示：“绝不要平摊亏损，只加仓赢家。”最小阻力线的重要性
在进入交易之前，利弗莫尔强调：“最重要的是最小阻力线，是否和你的方向一致。”不要以股价过高为理由卖出
他提醒投资者：“绝不以股价过高为理由，作出售股票的说法，也不可因股价过低，作为买进股票的理由。”跟随趋势，顺势而为
利弗莫尔认为，趋势的形成需要时间，重要的是把握最后48小时的时机。他强调：“趋势是你的朋友，跟随趋势。”控制情绪，保持冷静
他指出：“惊慌害怕是人类的显著特点，但将希望与恐惧混为一谈会带来危险。”独立思考，不轻信小道消息
利弗莫尔警告投资者：“不要相信证券公司的推荐，不要相信‘至少不会损失’的鬼话。”资金管理与止损
他强调：“不要摊平亏损的头寸，不应试图通过增加亏损的投资来降低平均成本。”市场没有逻辑，只有赢家和输家
利弗莫尔认为：“市场永远不会有错，只有人性会犯错。”长期稳定的盈利能力
他将成功归因于长期稳定的盈利能力，而不是投机取巧。他认为：“成功的秘诀在于长期稳定的盈利能力。”避免频繁交易
利弗莫尔认为频繁交易是失败者的玩法，建议投资者在市场缺乏大好机会时不要频繁操作。集中火力操作领先股中的一只股票
他建议投资者集中火力操作领先股中的一只股票，避免分散注意力。抄底逃顶是不可能的
利弗莫尔认为：“抄底逃顶是不可能的，投资是一种生活方式，源于对生活的热爱。”市场是不可预测的
他提醒投资者：“市场永远不会错，只有人性会犯错。”保持冷静和纪律
在成功后保持冷静和纪律是利弗莫尔的重要原则之一。他强调：“在最佳时机到来之前，保持冷静。”
*如果你不把钱放在桌子上，你就绝对不会验证你的判断是否正确。不要赔钱，不要丢掉你的筹码，如果和你的相反方向发展，就要尽快卖掉，割掉你的损失。遵守亏损10%规损的规则。永远保持有储备现金，等待炒底的机会和抗跌能力。
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